maowenyi
2019-05-25 10:29reading26課后題第7題,關(guān)于adding investment-grade bonds to 被動(dòng)投資基金,可以decrease portfolio 的short term risk,答案說(shuō)因?yàn)闊o(wú)法預(yù)測(cè)correlation所以不知道對(duì)risk的影響是什么,請(qǐng)問(wèn)這個(gè)加進(jìn)去不應(yīng)該是correlation變低嗎?
還有一個(gè)問(wèn)題,correlation如果是低了,active risk應(yīng)該變大還是變?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Portfolio Management for Institutional Investors
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1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2019-05-27 17:38
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同學(xué)你好,從長(zhǎng)期來(lái)看確實(shí)兩者相關(guān)性比較低,但是這里說(shuō)的是短期的風(fēng)險(xiǎn),所以無(wú)法確定
correlation如果低的話,active risk會(huì)變大
