小同學(xué)
2019-05-26 23:01為什么long contango roll yield是負(fù)的?這個交易是如何進行的?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育Alfred助教
2019-05-27 09:12
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同學(xué)你好,roll yield叫滾動收益,比如我要對沖六個月的價格風(fēng)險,照理我應(yīng)該找一份六個月到期的期貨合約,但是因為交易活躍的主力合約通常是短期的、一個月的,所以我會先找一個月到期的合約,在一個月到期后再找下一個月的,這就叫滾動。如果是contango,說明價格是越來越高的,roll的成本就會越來越高
