友同學(xué)
2019-05-27 03:14請問老師 自己打印的102題，視頻的101題，答案是不是錯了。money duration =- Modified duration 乘P 乘y的變化值。答案用正的 Mod.D 乘了價格，錯了吧？？
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1個回答
Paul助教
2019-05-27 11:20
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同學(xué)你好，duration都是正的，所以公式不對，正確的是DD= MD*price。
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追問
請問老師 這里為什么沒有乘以 y的變化值。公式應(yīng)該是yield的變化值乘以P再乘以modfied duration的
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追答
同學(xué)你好，這里比不是債券價格變化的百分比，兩個都是久期，如果需要計算具體債券價格的變動才需要乘以收益率的變動量。
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追問
請問老師。money duration =- Modified duration 乘P 乘y的變化值，這是money duration的公式對不對？題目問的是 price per 100 of par value,意思是不是在問deltaP除以P的值？所以不應(yīng)該是用Modified Duration乘以delta y 嗎？求問老師我的思路哪里錯了？難道我公式記錯了？還是不明白為什么會只乘price 感覺很不可思議，求賜教 謝謝
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追答
同學(xué)你看看如下公式推導(dǎo)有沒有什么問題？MD和DD都是根據(jù)課本的定義式來寫的。
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回復(fù)：原來如此??！我之前公式記錯了，多謝老師指點
