唐同學(xué)
2019-05-27 08:35老師,您好,請問為什么larger convexity portfolio often have lower yields?為什么yield curve flattens時是more curvature而steepens時是less curvature?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-27 20:37
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同學(xué)你好,
convexity是一種很好的東西,所以larger convexity bond價格貴,價格高利率低。
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追答
為什么yield curve flattens時是more curvature而steepens時是less curvature?---這句話完全不對,flatten屬于slope改變的一種,slope和curvature屬于利率變動的形式。
