李同學
2019-05-27 18:30spread增加了呀,怎么了?“出現(xiàn)了這么一回事”,請問出現(xiàn)了什么情況?怎么就虧錢了? 老師是在講神馬?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-28 14:41
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同學你好,違約相關(guān)性降低的時候,equity的風險相較于中間層來說會變得更大,這個時候,equity需要給投資者的風險補償也應該相應越多,所以spread (equity債權(quán)的收益率減去國債收益率)就會上升,由于equity的風險更大,那么對應的CDS價格也會上升,具體的盈虧是要根據(jù)策略方向來看的,如果提前賣出equity的CDS的話,那么在違約相關(guān)性降低的時候,equity cds價格上升,相當于你提前賣出了一個未來會漲價的資產(chǎn),并且還要承擔equity違約的賠付,這種情況下就會發(fā)生虧損。
