郭同學(xué)
2019-05-27 22:51老師Swap spread里的作為Benchmark的國(guó)債收益率和計(jì)算Z-Spread里的Benchmark國(guó)債收益率有什么相同和不同?。?/h3>
所屬:CFA Level II > Fixed Income
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-28 11:12
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同學(xué)你好,兩者是一樣的,都是treasury bond,都是 risk free rate.
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追問(wèn)
那Treasury bond yield和計(jì)算Ted spread的Benchmark T-bill rate有什么區(qū)別?
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追答
重新總結(jié)一下吧:
Swap rate中的,國(guó)債收益率是一個(gè)swap rate.
Z spread中的國(guó)債收益率,是一個(gè)spot rate.
Ted spread中T-bill 特指的是一個(gè)短期的國(guó)債收收益率,是一個(gè)spot rate. -
追問(wèn)
Swap spread中的國(guó)債收益率是用國(guó)債spot rate轉(zhuǎn)換來(lái)的swap rate?
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追答
國(guó)債流動(dòng)性比較強(qiáng),所以可以用來(lái)做互換,它有自己的一個(gè)swap market, 可以從中觀察國(guó)債的swap rate.
