張同學(xué)
2019-05-29 20:41Optimal portfolio 和Optimal risky portfolio有什么區(qū)別,無差異曲線和有效前沿切點是什么
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
One Punch Chen助教
2019-05-30 14:40
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同學(xué)你好,這里辨析內(nèi)容其實有些復(fù)雜,我給你梳理一下
Optimal portfolio 是每個人的optimal CAl和indifferent line的切點。也可以是當客觀世界同質(zhì)化后,整體的CML和indifferent line的切點。
Optimal risky portfolio是指OptimaL CAL與efficient frontier 的切點。
Market portfolio 是CML與efficient frontier的切點。
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追問
Optimal cal一定同時和無差異曲線、有效前沿相切嗎?
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追答
你這么講沒有錯。邏輯是這樣的,和有效前沿相切的CAL才叫optimal CAL。然后optimal CAL必與一條無差異曲線相切,這個切點是Optimal portfolio。
