frr0717
2017-10-21 15:59Forward valuation: t = T到期時, 請問為什么不是max{ 0, (ST - FP) } ? valuation可以是負(fù)數(shù)嗎? 謝謝老師!
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1個回答
金程教育方老師助教
2017-10-23 09:50
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同學(xué)你好!
Forward到期是一定會交割的。所以long方的value就是（SP-FP），如果SP大于FP，則long方賺錢，value為正數(shù)，當(dāng)SP小于FP的時候，long方虧錢，forward value對long方的價(jià)值是負(fù)的。而option到期時，option的買方如果發(fā)現(xiàn)行權(quán)對他有損失，他可以選擇不行權(quán)。
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