楊同學(xué)
2019-05-30 18:23老師您好,請(qǐng)問機(jī)構(gòu)IPS2010年第二個(gè)case的B題,Apax公司不是說plan benefit不抗通脹么,為什么real rate bond要保留下來?CarbX公司也不抗通脹,就說不用配置real rate bond,這不是矛盾了么?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sinny助教
2019-05-31 19:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,real inflation bond可以看作分散化的一種方式,可以不強(qiáng)制要求配置,但是不意味著不抗通脹就不能配置
-
追問
不是 我是說為什么A公司不能選擇trade D 或者C公司為什么不能選擇trade F 這里兩個(gè)公司都不抗通脹,那為什么A公司要留real rate bond而C公司就不用留real rate bond?
-
追答
同學(xué)你好,我得意思是這里real的bond不是被視作抗通脹的,而是出于分散化的一個(gè)考慮
那么對(duì)于A公司,如果選擇trade D,那么就是將real變到了equity,的確也符合要求,但是分散化效果并沒有trade B好,因此對(duì)于A公司選的是trade B。
而對(duì)于C公司,這里如果選擇trade F,那么這里并沒有將分散化效果變好,其次,由于本身并沒有抗通脹的目的,因此無需特別的將equity配置為real bond
