孫同學
2019-05-30 22:45mock2 衍生第6題：基礎課上不是說at the money時是Gamma最大啊，沒有說vega最大，怎么***老師就像說常識一樣就說ATM時Vega最大呢？vega是標的資產(chǎn)的波動啊，沒有說越快到期了，越接近strike price了，標的資產(chǎn)波動就最大？？還有theta不是time嗎？都過了30天了，為什么theta還increase了呢？？
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1個回答
Paroxi助教
2019-05-31 13:50
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同學，greek的知識點里面，是在研究在保持其他條件不變的情況下，某一參數(shù)對期權(quán)價值的影響。
模型當中vega是一個很難衡量的參數(shù)，比較類似于預期價值的概念，只能計算出波動率對期權(quán)價值的影響，波動率越高，期權(quán)越值錢。我們只能主觀去推測at the money時候波動率是最大的。
theta 也是一樣，是看theta 對option value的影響，theta的本質(zhì)是一個期權(quán)時間價值下降的一個速率，我們簡化的理解為theta 隨著時間價值的臨近，合約到期theta 對期權(quán)的價值的影響變小。
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