Pyer
2019-05-31 07:26倆問(wèn)題 這個(gè)A選項(xiàng)如果相關(guān)系數(shù)不等于1，那不就得用VAR1²+VAR2²+2ρVAR1VAR2了嗎，那不就不等于兩個(gè)VAR直接相加的和了嗎，那為什么A還對(duì)呢 另外，D選項(xiàng)是不是應(yīng)該是long position？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Adam助教
2019-05-31 09:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題給的答案是有些問(wèn)題的
a是錯(cuò)的：你的理解沒(méi)什么問(wèn)題
d選項(xiàng)說(shuō)的是名義養(yǎng)老金的義務(wù)（最后支付給我們養(yǎng)老金的一方），類似債券空頭。到期支付給持有人par。
因此d選項(xiàng)是沒(méi)有什么問(wèn)題的
-
追問(wèn)
老師 這個(gè)merger arbitrage為什么要按比例一買一賣呢，為什么不能long一份short一份呢，像例題的最后一步 ，如果1：1一買一賣那不是還可以多賺一點(diǎn)嗎
-
追問(wèn)
老師還有一道題 為什么344題求債券的價(jià)值不用除以100，而旁邊175頁(yè)講義的例題中要除以100呢
-
追問(wèn)
那也就是說(shuō)180m是整個(gè)債券的價(jià)值所以不用除以100，而例題中的50billion是notional的，這個(gè)表示的債券面值所以要除以100，我理解對(duì)嗎？
0
0
0
0
Crystal助教
2019-06-04 09:45該回答已被題主采納
第一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)策略是一個(gè)套利策略，你現(xiàn)在看到的結(jié)果都是已經(jīng)發(fā)生過(guò)的了，但是在做這個(gè)策略之前你是不知道結(jié)果的，所以你能未卜先知哪一個(gè)是對(duì)你是更有利的。
第二個(gè)問(wèn)題，除以100是因?yàn)閭且悦堪僭獔?bào)價(jià)的。
-
追問(wèn)
例題除以100我明白了 那為嘛344題不用除以100再乘以180m？
-
追答
因?yàn)?44不涉及債券的報(bào)價(jià)。
0
0
0
0
