winterveil
2019-05-31 14:25百題equity部分的case2的第三題里的ex1,style fit不是衡量和benchmark的契合度么,如果style fit越低,作為active manager,不是證明alpha越高么
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1個回答
Paul助教
2019-05-31 18:38
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同學你好,style fit越低只能表明和組合差異越大,這個只能說潛在的alpha高,我給你舉個例子,比如我的基準是上證綜指,我現(xiàn)在滿倉買入中石油,你說我的style fit低不低,那么alpha高嗎,不一定吧,中石油如果狂跌呢,那么我的alpha是負的呀。
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好的明白了
