郭同學(xué)
2019-05-31 21:53老師你好,請問GIPS中,custody fee應(yīng)該怎么計量呢?另外return如何到gross fee,然后如何從gross fee 到net fee呢?
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1個回答
Chris Lan助教
2019-06-03 16:41
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同學(xué)你好,custody fee是托管費,怎么計量GIPS并不講,這個一般是由托管行定的費率。
如果我們在計算gross of fee時,我們是只扣除trading expense的,其它的統(tǒng)統(tǒng)不扣。
而如果是net of fee的是扣除所有的費用。
GROSS-OF-FEES:The return on investments reduced by any TRANSACTION EXPENSES incurred during the period:扣減交易費用的收益率
NET-OF-FEES:The GROSS-OF-FEES return reduced by INVESTMENT MANAGEMENT FEES (including PERFORMANCE-BASED FEES and CARRIED INTEREST):扣減交易費和管理費,以及績效獎金的收益率
