楊同學
2019-06-01 17:12課后題Reading24,第10題。確定一件事兒:在level向下移動的時候,其實long wing,short body其實也是有profit的對吧;而不是老師所說的因為duration中性所以沒有利潤。只是這個profit比起因為curvature改變的profit要少是吧。
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1個回答
Vito Chen助教
2019-06-03 20:21
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同學你好。如果利率平行移動,表明我只用duration就能全部解釋債券價格變化,所以保持duration neutral的話,是沒有profit的。因為久期已經(jīng)解釋了所有債券價格對于利率變化的影響。
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OK!??!多謝老師?。?!學蠢了!??!
