李同學(xué)
2019-06-02 08:46老師您好，請(qǐng)教一下，金程?？级?4題，求active factor risk exposure為什么分子只考慮style factor，industry factor為什么不考慮進(jìn)去？active factor不是包括style和industry嗎？謝謝
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-06-03 14:03
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同學(xué)你好，這道題以X為例，這個(gè)組合的總active risk squared 是64，其中，active risk 主要是由兩個(gè)大部分組成。一個(gè)是active factor,一個(gè)是active specific。
那在active factor 中又包含了兩個(gè)部分，一個(gè)是industry factor ，一個(gè)是style factor。題目中問(wèn)的是style factor 在active risk squared 中貢獻(xiàn)了多少，其實(shí)就是問(wèn)一個(gè)占比的問(wèn)題了，只要兩個(gè)相除即可。
這樣呈現(xiàn)的話會(huì)更清楚一點(diǎn)。
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