快同學
2019-06-02 10:40老師,mock 71的第32題的ABC答案請解釋一下,謝謝
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1個回答
Vito Chen助教
2019-06-03 19:22
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同學你好。首先計算組合的久期(通過Market value進行加權),然后和他的目標期限4年非常接近,所以是zero replication。而題目中給出cash flow yield也是非常接近4年,因此不需要更高的cash flow yield。所以A選項也不需要更短的久期,因為組合久期基本可以匹配4年。
