祁同學
2019-06-02 13:23老師您好，課程中老師說題中前面提到b1=1？可是沒有這個條件?。繛槭裁床荒苤苯涌磮D一中xt-1與xt-2的系數(shù)是0.04而且significant來判斷是covstationary？
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1個回答
Chris Lan助教
2019-06-03 11:24
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同學你好，
28題
他的原模型是Regression 1: xt = b0 + b1xt–1 + εt,
然后他有這樣幾個結(jié)論
Conclusion 2 The mean-reverting level is undefined
均值復(fù)歸線是沒有的，說明b1=1
Conclusion 3 b0 does not appear to be significantly different from 0.
說明b0=0
然后他又做了一個一階差分，所謂一階差分就是兩邊各減去一個xt-1
xt-xt-1=b0+b1(xt-1)-xt-1+ε 由于b0=0 b1=1，化簡得到
xt-xt-1=ε 因此第二個回歸方程 yt=ε
這個方程中b0=0 b1=0
所以他的mean-reverting level=b0/(1-b1)=0
因此他是有均值回歸線的
0
0
0
0
