黃同學(xué)
2019-06-02 15:10請(qǐng)問(wèn)此題的AC選項(xiàng)，為什么smooth會(huì)使得return高估，correlation低估
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1個(gè)回答
金程教育Alfred助教
2019-06-03 10:30
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同學(xué)你好，這題的意思是用評(píng)估的價(jià)格，而不是實(shí)際的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)對(duì)alternative估值會(huì)有什么影響。因?yàn)閍lternative發(fā)生極端損失的可能性較大，收益并不服從正態(tài)分布，如果用評(píng)估法的話(huà)，可能會(huì)高估整體的收益。另外，因?yàn)槊總€(gè)評(píng)估的時(shí)點(diǎn)之間有間歇，并不是連續(xù)的，所以會(huì)低估和其他資產(chǎn)的相關(guān)性
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