frr0717
2019-06-02 19:362016年,question three, c問題,請老師解釋一下short extension, 為什么是得到兩個貝塔的敞口? 這個策略是怎么弄? 謝謝!
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Paul助教
2019-06-04 09:44
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同學你好,因為原先這個組合就是有beta暴露的,圖片中第一句話就是adding one of the small-cap的基金經(jīng)理,所以必須增加一個不會額外增加β的基金經(jīng)理,所以選c。
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追答
short extension就是做空某只股票,然后用做空獲得的錢做多另一支股票,那么做多的相當于加了杠桿,這個操作β通常不是0.
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追問
加杠桿相當于放大β?
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追答
同學你好,可以這么理解。
