劉同學(xué)
2019-06-02 21:15你好,衍生課后題reading40 case2, 第10題,return不是服從normal么,price是lognormal
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Paroxi助教
2019-06-03 13:13
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同學(xué)你好,教材中假設(shè)資產(chǎn)價格服從對數(shù)正態(tài)分布,收益率服從正態(tài)分布,新的教材改版之后對于收益率進行了重新的定義,將P1/P2定義為收益率,因為連續(xù)收益率LN(P1/P2)服從正太分布,那么P1/P2收益率只能服從對數(shù)正太分布。
