郝同學(xué)
2019-06-03 08:09這是押題卷的題,但是視頻沒有講解。您能解釋下嗎?
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1個(gè)回答
One Punch Chen助教
2019-06-03 18:35
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同學(xué)你好,因?yàn)锳要承擔(dān)比無風(fēng)險(xiǎn)利率更高的融資利率,所以在optimal risk portfolio(CAL與EF的切點(diǎn))右側(cè)時(shí),A要承擔(dān)更高的利息去貸款,所以借錢投資的組合達(dá)不到原來的CAL上的點(diǎn),CAL會(huì)向下變得平緩。所以A的CAL斜率變小。
