快同學(xué)
2019-06-03 10:01老師,請(qǐng)問(wèn)百題風(fēng)險(xiǎn)管理的第3case,照片上的第二題,請(qǐng)解釋一下,謝謝??
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-06-03 18:08
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同學(xué)你好,這個(gè)問(wèn)你這個(gè)人的說(shuō)法那個(gè)是對(duì)的。
他說(shuō)了一句話,說(shuō)對(duì)沖后股票與外國(guó)股票的回報(bào)的差別是匯率的交易成本,股票價(jià)格的波動(dòng)和利率的不同。
這個(gè)人說(shuō)的就是這個(gè)公式RDC=(1+RFC)(1+RFX),我如果對(duì)沖了我就鎖定了匯率即RFX是鎖定的一個(gè)確定的數(shù),因此這種情況下RDC和RFC的差別就在這個(gè)RFX上面。
