張同學(xué)
2017-10-29 10:31請(qǐng)問(wèn)這題怎么理解呢，題目問(wèn)risk redunction是求什么呢？看了答案的解析也不是很懂，如何算這3個(gè)outcome的cov呢，煩請(qǐng)老師指導(dǎo)一下~~
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1個(gè)回答
金程教育顧老師助教
2017-10-30 10:30
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學(xué)員你好，根據(jù)組合的方差公式，兩個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)越小，risk reduction效果越好，這里問(wèn)的是risk reduction效果最差的，那就是要問(wèn)相關(guān)系數(shù)最大的那兩個(gè)資產(chǎn)。由于三個(gè)資產(chǎn)的方差都相同，所以可以看作是找協(xié)方差最大的兩個(gè)資產(chǎn)，根據(jù)協(xié)方差的公式，比如資產(chǎn)1和2的協(xié)方差=(1/3)*(12-6)*(12-6)+(1/3)*(0-6)*(6-6)+(1/3)*(6-6)*(0-6)，資產(chǎn)1和3以及資產(chǎn)2和3的協(xié)方差也可以依次求出來(lái)。最大的那個(gè)就是risk reduction效果最差的。
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