姜同學(xué)
2017-10-29 20:16lower market rate為什么會 higher duration？ coupon低，則duration高，market rate 低，是不是對應(yīng)了coupon相對較高，duration應(yīng)該下降？
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1個回答
金融慕播課賀老師助教
2017-10-30 17:11
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在這里市場利率就是折現(xiàn)率，反過來理解比較容易一些，市場利率越高，越往后面折現(xiàn)出來的現(xiàn)值就越小，這個時(shí)候duration就會減小。所以市場利率越低，duration就會越大。
我們在總結(jié)duration和一個指標(biāo)的關(guān)系的時(shí)候一般都是保持其他指標(biāo)都不變。所以我們只能說，在其他條件都一樣的情況下，coupon越低，duration越高；coupon越高，duration越低。在其他條件都一樣的情況下，市場利率越低，duration越高。這個對應(yīng)關(guān)系是一對一的，但是如果有具體問題，要具體分析。
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