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2019-06-03 20:43老師您好，這里說(shuō)，未來(lái)市場(chǎng)真實(shí)價(jià)格高于遠(yuǎn)期合同時(shí)，forward會(huì)下降，forward的underlying 債券價(jià)格會(huì)上升，所以要買(mǎi)入遠(yuǎn)期合同？但是這里的forward不是預(yù)計(jì)會(huì)下降嗎，什么還是買(mǎi)入遠(yuǎn)期合同呢？謝謝
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2019-06-04 14:11
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同學(xué)你好。future spot rate大于forward rate，那么分析師認(rèn)為的將來(lái)的利率高于市場(chǎng)的遠(yuǎn)期利率，因此債券價(jià)格會(huì)下降，所以賣(mài)出遠(yuǎn)期合約，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降就會(huì)有盈利。
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追問(wèn)
但是在您描述的情況下，這頁(yè)ppt寫(xiě)的是sell，請(qǐng)問(wèn)應(yīng)該是按照哪個(gè)結(jié)論？我不明白了。。。
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追答
同學(xué)你好。已修改回答，PPT上是正確的，抱歉帶來(lái)困擾。
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