說同學(xué)
2017-10-31 17:09原版書第55章第8題,這題正確答案C我能理解,因為md=mac.d/(1+y),A也基本理解,是用V-和V+那些算出來的,請老師解答下b為什么不對,然后我剛才對a和c的理解對嗎?
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1個回答
Irene助教
2017-10-31 18:09
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同學(xué)你好。
A\B 說反了。
effective duration是curve duration,因為有效久期說的是含權(quán)的債券,難以考慮本身YTM的變化,所以用國債的rate變化代替含權(quán)企業(yè)債的rate變化。所以叫curve duration,curve指的是國債的yield curve。
而modified duration才是measure 債券自己本身yield duration的。
