皮同學(xué)
2019-06-04 17:17問題見圖哈
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2019-06-04 18:55
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同學(xué)你好
Sharpe ratio:(RP-RF)/σP,以無風(fēng)險利率進(jìn)行借和貸的行為,不會影響組合的夏普比率(夏普比率不變),cash addition和leverage不會影響sharpe ratio。
SR這個其實(shí)就是CML線的斜率,而CML線是一條直線,所以他的斜率是不變的,因此Sharpe ratio是不變的,就像一級講的borrowing portfolio和lending portfolio一樣,無論是用無風(fēng)險利率借錢,還是把錢投資在無風(fēng)險資產(chǎn)上,組合都在這條線上,因?yàn)樾甭识际遣蛔兊?,這個斜率就是SR
