吳同學(xué)
2019-06-04 18:10老師~fixed income 原版書課后題,R24的第二個case,第14題,為啥算total return用的是effective duration?不用modified duration???是因為有expected嗎?但上課的時候,公式里面寫的不是MD嗎?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-04 18:45
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同學(xué)你好,
這一題用ED是因為,題干需要求的是expected return, 所以要用一個expected duration.
還有一個原因,三級MD和ED不太區(qū)分,所以可以混用。
