笨同學
2019-06-05 00:12Ｃａｓｅ5 第5題 答案看不懂 我的認為是行權價越低的Put和行權價越高的Call 他們的cost便宜 但這里為什么不選B反而選A
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1個回答
Dean助教
2019-06-05 09:53
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同學你好，有關于collar 它是這樣構成的，先是一個protective put ，有一個標的資產(chǎn)和put option ，那這個put 是要買的，要買一個盡量便宜 的，（執(zhí)行價格越低越難以行權，所以它便宜）。
再賣出一個call option 以降低整個組合的構建成本（獲得期權費），那賣出的話要賣出一個價格比較高的來降低成本，那執(zhí)行價格越低的call 價格越貴（更好行權）。所以是一個5.5%。
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