芮同學(xué)
2019-06-05 08:46Reading 39原版書第六題，Troubadur takes a short position in the TSI equity forward. His supervisor asks, under which scenario would our position experience a loss? 答案是an increase in the risk free rate。請問為什么不是decrease in the market price of the forward contract? V(short)=FP/(1+rf)^T-St, FP變小，V short也變小？
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-06-05 14:47
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現(xiàn)在是short position方， 市場上的遠(yuǎn)期合約價(jià)格下降，說明假設(shè)我們之前沒有簽訂合約現(xiàn)在去簽合約，是按照這個(gè)下降的合約簽訂的，那合約到期我們賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格就便宜了，但是我們簽訂了這份合約，我們還是可以以之前簽訂的高的價(jià)格去賣標(biāo)的資產(chǎn)，所以我們盈利啊
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