皮同學(xué)
2019-06-05 09:55這里的total portfolio包括客戶不在我這邊委托管理的其他資產(chǎn)么？比如客戶有1個(gè)億的股票，但客戶只委托我管理1000萬現(xiàn)金，為了對(duì)沖客戶在其他地方的這1個(gè)億的股票頭寸，我給客戶買了1000W的期權(quán)，這樣算ok么？
所屬：CFA Level II > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Bingo助教
2019-06-05 10:03
該回答已被題主采納
你好。如果客戶只給你一部分自己的資產(chǎn)，那作為manager無權(quán)對(duì)客戶其他資產(chǎn)進(jìn)行管理。
manager管理的資金這種細(xì)節(jié)在IPS中都會(huì)與客戶約定好。
-
追問
那如果像我說的這種情況，拿客戶讓我管理的錢全部買了期權(quán)（為了對(duì)沖客戶其他地方的資產(chǎn)）是違反對(duì)客戶的loyalty、prudence and care么
0
0
0
0
Vincent助教
2019-06-05 11:53該回答已被題主采納
同學(xué)你好， 如果客戶告訴你了他有其他資產(chǎn)，你為他做對(duì)沖是站在整體portfolio上；不違規(guī)。
如果他沒有告訴你，那就只能按照客戶披露的信息來做整體配置。這時(shí)，如果做衍生品和當(dāng)前IPS不符，違規(guī)了。
0
0
0
0
