Vincent
2019-06-05 18:29老師， 1）問下原版書（456頁）第三題的解讀（請看標紅部分），為什么利率上升的時候cash outflow會更大 2）還有case book 2017年真題 （151頁）B問，解答說投非歐洲股票不滿足 Asset classes as a group should make up preponderance of world's investible assets。 還有就是上課說的Asset classes have the ability to absorb a meaningful portion of investor's portfolio （相當于流動性嗎？）這兩個方面如何理解，求解答，謝謝！
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1個回答
Sinny助教
2019-06-06 10:28
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同學你好，首先第一道題目當中由于波動率上升，利率上升，從而進行對沖的成本上升，因此cash outflow會上升
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追答
其次，上午真題這邊沒有說non-EUR的equity不滿足條件，而是說所有的portfolio加總在一起沒有包含non-EUR的bond這一類
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追問
老師，這里說的對沖成本是指借錢對沖嗎
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追答
同學你好，這里不一定是借錢對沖，而是比如買option對沖，由于波動率上升，option價值上升，從而對沖的成本上升
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追問
好的，老師。我問題里有個關(guān)于SS4 Behavioral Finance的還未解答。關(guān)于里面的這種bias有點困惑，麻煩有空幫忙解答下，謝謝
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追答
同學你好，我們相關(guān)的負責老師正在解答您的疑問，謝謝您的耐心等待
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