穆同學
2019-06-05 23:41老師，9 題，TC不是轉化能力么…這倆為啥都對？ 11，SR那個為啥對？IR為啥不對？
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1個回答
Chris Lan助教
2019-06-06 22:58
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同學你好，
TC就是猜測的收益率（μi）與轉化的權重（ΔW）的相關系數(shù)（先標準化再計算相關系數(shù)），最簡單的理解，你就可以根據(jù)公式TC = COR(μi/σi,Δwiσi)，其中μi/σi就體現(xiàn)了風險調(diào)整，因為它除以了標準差，因此就是每單位風險的均值。所以第二個人說的是對的。
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追答
同學你好，這題說一個分析師擔心組合跟蹤這是基準（closet index fund）的。問你下面哪一種說法不能證明你的組合是一個closet index fund。
1說SR跟closet index fund是很接近的，這個是可以說明組合是跟基準相同的，因為兩者像他們的SR才可能接近
3說主動風險低，說明基本是在跟蹤這個基準的，這也可以證明
2是不能這樣說的，因為IR是由active return和active risk兩個因素證明的，如果只說IR小，可能是active risk和active return都很大的情況，這時IR也小，但這時我的組合跟我的基準差的比較遠，所以這句話不能證明我的組合是在跟蹤基準
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