frr0717
2019-06-06 08:29請(qǐng)解釋下這個(gè)為什么是LONG國(guó)債期貨? 是因?yàn)閲?guó)債期貨都是長(zhǎng)期的嘛? 謝謝~
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-06-06 16:34
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同學(xué)你好,其實(shí)理解了第一種方法,你問(wèn)的這第二種方法就很簡(jiǎn)單了。
steep market里面,收益率高,所以你會(huì)希望未來(lái)持有債券獲得高利率收益,所以long一個(gè)bond futures, long方付FP獲得bond。
在flat maket里面,short一個(gè)Bond futures, 所以未來(lái)收到FP, 賣(mài)出bond, 會(huì)損失低利率收益;
因此收到高利率國(guó)家收益,支出低利率國(guó)家收益,無(wú)匯率風(fēng)險(xiǎn)且賺錢(qián)。
