frr0717
2019-06-06 12:37老師好,請問如何理解使用receiver swap 來為bond portfolio加杠桿?謝謝~
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-06 15:48
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同學(xué)你好,receiver swap是一個put option on swap, 代表的是pay floating , receive fixed rate。
floating rate的久期很短接近為0, fixed rate的久期長,所以簽訂receiver swap 相當于增加了債券久期,債券久期增大,利率風險增加,相當于加杠桿的行為。
