frr0717
2019-06-06 20:28類似于那種用衍生品來(lái)調(diào)整組合久期這些公式好像是不是都是默認(rèn)，對(duì)沖工具的利率變化和我資產(chǎn)組合的利率變化，那個(gè)Δy是一樣的，然后我們只用保證它們的美元久期一樣就可以了？ 做了好多題，突然發(fā)現(xiàn)是不是都是基于這個(gè)假設(shè)呢？謝謝
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-06-06 22:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，本質(zhì)上這種調(diào)整的本質(zhì)就是PVBP一致。比如說(shuō)我有一個(gè)資產(chǎn)的PVBPA0，我現(xiàn)在想要調(diào)整成PVBPA1，那其中差的部分就是用我衍生品來(lái)提供的.
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追問(wèn)
但是如果是衍生品的△y和我現(xiàn)貨的△y不一樣呢？
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Dean助教
2019-06-10 09:22該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)Δy是一樣的啊，它就是指利率，會(huì)影響到金融資產(chǎn)的變動(dòng)。我們通過(guò)衍生產(chǎn)品所調(diào)整的是它的duration，它所表示的 是對(duì)利率的敏感程度。
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