金同學
2019-06-06 23:09老師，三個問題 1. 我想請問為什么紀老師說時間越長，Sharp ratio就會越大？ 2.我理解測量期間越多，波動性越大，分母越大，sharp ratio越低。測量時間長，波動性小，分母小，sharp ratio高，這個理解對嗎？ 3.我記得VAR是測量的期間越短， 就越大（越負），請問對嗎？
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1個回答
Chris Lan助教
2019-06-10 12:03
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同學你好，
1）這里的意思是說，Lengthen measurement period：拉長評估時間，自然SR的值會上升，例如我每月個月的數(shù)據(jù)，變成每年的數(shù)據(jù)，我的E(R)是乘12，但我的sigma是乘根下12，所以我分子乘的大，分母乘的小，所以變大。
2）你按我說的第一條來看，你就能解釋第二個問題了
3）時間越短VaR越小，你就想百年一遇和10年一遇，哪個可能損失更大就明白了 。
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