鄭同學(xué)
2017-11-05 12:33老師可否請問一下這道題的解題思路?我知道如果將答案一個個死做出來也是可以知道正確答案,但是對于zero coupon bond和附息債券的曲線應(yīng)該怎么理解?謝謝老師
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1個回答
金融慕播課賀老師助教
2017-11-06 10:28
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同學(xué)你好,這道題考察的是影響duration的因素和這些有因素與duration的關(guān)系。
這道題只需要定性的判斷不需要計算。
債券收益率下降,債券價格上升,要看那個上升得最多,就要找Duration最大的;債券收益率上升,債券價格下降,要看那個下降得最少,就要找Duration最小的。
債券maturity越大,Duration越大;債券coupon rate越小,Duration越大,所以Duration最大的是bond D。
債券maturity越小,Duration越小;債券coupon rate越大,Duration越小,所以Duration最小的是bond C。
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回復(fù):謝謝老師,應(yīng)該要去復(fù)習(xí)一下
