Jennifer
2019-06-07 23:02老師,32題表示單一負(fù)債,如果資產(chǎn)的cash flow yield和負(fù)債要求的回報率相等,資產(chǎn)和負(fù)債duration相等的話,就可以immunized了嘛?不用要求pva大于等于pvl?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-10 16:41
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同學(xué)你好,
single liability里面,PV asset=PV liabilty即可。
如果資產(chǎn)的cash flow yield和負(fù)債要求的回報率相等,資產(chǎn)和負(fù)債duration相等的話,就可以immunized了嘛?---是的這是immunization最本質(zhì)的含義,就是liability變動1%,資產(chǎn)也可以同時變動1%。
