唐同學(xué)
2019-06-07 23:30第12題應(yīng)該是站在投資者的角度去評論OAS of callable bond,為什么突然變成了站在issuer的角度去評論,麻煩老師解答一下,謝謝
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-06-10 18:14
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同學(xué)你好,
這一題協(xié)會后來勘誤了,把OAS改成z spread就很好理解了。
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追問
老師能幫勘誤后整道題講解下嗎
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追答
Statement 1: Callable debt has a smaller z spread than comparable non-callable debt. 這一問是錯的,callable bond對issuer有利,所以會給bondholder更多補(bǔ)償,所以callable bond z spread大于 pure bond z spread.
