lxy
2019-06-08 12:39雖然此題是計算K的，但是前面的對沖有點不懂，請指導(dǎo)。目前公司有short exposure to this market,以后公司就要long嗎，是不是目前short后續(xù)要long才能實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的匹配？要進行buy futures on the index的操作的目的是為了以后以約定的價格進行l(wèi)ong來控制支出？也就是此題中的對沖的原因是什么，對沖后達(dá)到的效果是什么樣的？
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1個回答
Adam助教
2019-06-10 10:31
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同學(xué)你好
對沖的目的是為了減小風(fēng)險，對沖后的實際結(jié)果不一定能保證比不對沖更好
因此如果參與者在現(xiàn)貨市場上有一定的風(fēng)險敞口，其介入衍生品市場的目的是通過衍生品的相反頭寸進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移和管理。也就是說要反向操作
因此這道題說公司在市場上有short exposure ，所以對沖就要long，，目的是使得這種 short exposure 降低，自己所面臨的的exposure（風(fēng)險敞口）減小
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