安同學(xué)
2019-06-08 15:33Case book256頁(yè),在利率上升的預(yù)測(cè)下, trade2的callable bond是應(yīng)該outperform non callable bond 的嗎?但是這里因?yàn)閏oupon rate不同,所以non callable bond 更優(yōu)?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-06-10 16:17
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同學(xué)你好,
這一題需要減小組合的久期,我們?cè)谝患?jí)里面學(xué)過(guò)影響duration的因素有哪些,其中學(xué)過(guò)coupon和duration是成反比,
所以轉(zhuǎn)到一個(gè)high coupon的產(chǎn)品,可以減少組合久期。
