李同學(xué)
2019-06-08 16:34這個(gè)第三題沒(méi)搞懂，請(qǐng)講一下
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-06-10 15:20
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同學(xué)你好，這題應(yīng)該選擇D。
題干問(wèn)你的是 相較于DV01法， 用回歸的方法來(lái)做對(duì)沖的優(yōu)勢(shì)在哪里，首先AB先可以排除，DV01對(duì)沖和利率期限結(jié)構(gòu)沒(méi)有關(guān)系
難就難在C和D，DV01對(duì)沖其實(shí)只考慮了duration的部分，而并沒(méi)有考慮convexity的部分，而回歸的方法其實(shí)是同時(shí)考慮了duration和convexity的，所以對(duì)于波動(dòng)率的考慮更為完善，因此選擇D。
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