唐同學
2019-06-08 17:44第6題,financial stock跟energy stock的correlation更低,那應該具有一定diversification的作用,active risk應該減少啊,為什么選increased呢?請老師解答一下
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1個回答
Paul助教
2019-06-10 17:25
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同學你好,這里比較的兩次華麗的交易導致的結(jié)果。開始是相對于基準做了高配和低配兩支相關(guān)性較高的,比如說高配了美的集團,低配了格力電器;active risk衡量的是和基準收益率的差別,那么這時候你可以想象差別是不大的。因為格力和美的基本同漲同跌。后面呢,先把配置還原,又高配低配了兩個相關(guān)性低的,比如高配了美的,低配了中國平安,由于這兩個股票相關(guān)性低,那么偏離于基準會變得更大。
