Water
2019-06-09 15:45Q9 關于對手方風險，之前講過，option long方有對手方風險，為什么forward conversion with option 沒有對手方風險呢？之前講forward賺錢方有對手方風險，為什么筆記上寫，equity forward sale可以構(gòu)建無風險組合呢
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1個回答
Irene助教
2019-06-10 10:01
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同學你好。
關于對手方風險，之前講過，option long方有對手方風險，為什么forward conversion with option 沒有對手方風險呢？
因為通常情況下，默認用的是場內(nèi)市場的option來hedge，場內(nèi)市場認為幾乎沒有對手方風險。
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追答
之前講forward賺錢方有對手方風險，為什么筆記上寫，equity forward sale可以構(gòu)建無風險組合呢
從單獨一個forward來看，簽訂遠期合約，因為是場外市場交易，所以有對手方風險。
但是如果做組合，比如說你long一個stock，然后再簽訂一個short的forward，那么整個組合是無風險的，因為多頭和空頭頭寸兩邊抵消了。
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