TonyJIAO
2019-06-09 19:06請問r上升的時候Vput是上升還是下降呢?個人有兩個理解方向但是互相矛盾:1根據(jù)CK=PS,由于r上升可推出K下降進而推出P下降;2對于putable bond而言,由于r上升,bondholder更有可能提前行權(quán),使得Vput上升。是不是因為CK=PS的Underlying是Stock,而在Underlying是Bond的時候必須用第2種思路推,r上升對兩種Underlying的價值影響方向不同?多謝
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1個回答
Paroxi助教
2019-06-10 14:22
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同學你好,r上升,期權(quán)的在合約期內(nèi)的價值是下降的。你問的2的問題是含權(quán)債券,考察的還是這個期權(quán)是否可以給債券持有人帶來收益,put更值錢了,不是一個學科,考察的出發(fā)點不同而已
