Vicent
2019-06-09 20:50老師你好，今年第二套mock題中固收的這個題沒太明白怎么做。怎么計算這里的loss和gain？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vito Chen助教
2019-06-10 10:10
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同學你好。因為利率變化是正的，說明是利率上升，所以債券價格下跌，所以是loss。
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追問
不用考慮Level和Steepness嗎？因為答案是給計算的，但是不明白怎么計算
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追答
同學你好。當然是需要考慮這兩個因素的。parallel就是level的變化，是指收益率曲線平行移動，那么收益率都是上漲的，債券價格肯定下跌，所以就是loss，不需要計算。steepness是長期和短期利率變化不一樣，所導致的收益率曲線傾斜程度發(fā)生變化，如果用計算的方法的話，就用這三個收益率變化乘以對應(yīng)的期限的權(quán)重計算，然后如果是大于0就是gain，小于0就是loss。
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