張同學(xué)
2019-06-09 23:10第六題,關(guān)于saa和taa對(duì)錯(cuò)的問(wèn)題,能講解一下statement2和statement3錯(cuò)在哪里嘛?謝謝
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-06-10 13:39
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同學(xué)你好。
statement 2是用各種因子來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái),所以描述的是systematic TAA。不是discretionary。discretionary TAA是用來(lái)描述基金經(jīng)理的skill的。
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追答
Statement 3: TAA allows a manager to deviate from the IPS asset-class upper and lower limits if the shift is expected to produce higher expected risk-adjusted returns.
這里錯(cuò)在TAA只能偏離SAA的權(quán)重,但是不能偏離IPS中資產(chǎn)的上限和下限。
