郭同學(xué)
2019-06-10 07:04老師你好,模擬1中第8題的B,關(guān)于CVA的hedge問題我覺得洪老師講錯了,從alternative answer來看這題其實考的是一個fully hedge的收益問題,與casebook 下冊P242頁的C題類似,在這題中,若是hedge了currency那么會鎖定一個return=CVA貨幣的rf-US的rf,hedge了equity market也就是獲得了一個US的rf的收益,兩者相抵消之后獲得CVA的rf收益。
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1個回答
Chris Lan助教
2019-06-10 14:32
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同學(xué)你好,這里其實是一回事。
因為1+rd=(F/S) (1+rf)
因此這里答案算本幣計的金額再直接乘本幣利率就等于這些本幣先換成外幣在國外存一下再用遠期換回來是一樣的。
