郭同學(xué)
2017-11-08 23:06第四題為啥不選b，行權(quán)的話難道不考慮期權(quán)費(fèi)的成本么？
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1個(gè)回答
金程教育方老師助教
2017-11-09 15:11
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同學(xué)你好，因?yàn)閷τ趐ut option，期權(quán)的long方發(fā)現(xiàn)市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)就會(huì)行權(quán)，因?yàn)檫@時(shí)候它得到的payoff是正的（X-S>0），此時(shí)就可以彌補(bǔ)期初買option是花費(fèi)的premium。如果把考慮option的premium，那這時(shí)候咱們考慮的是什么時(shí)候期權(quán)的long方獲得的利潤（profit）是正的，而不是什么時(shí)候行權(quán)。
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